资金尾盘抢筹，智能制造ETF溢价率飙至0.25%，半导体材料行业前景广阔

【A股焦点】白酒大爆发，食品ETF（515710）涨超5%，风格剧烈切换，还能上车吗？

白酒股连续强势爆发，贵州茅台今日跳空高开，盘中一度触及涨停，冲上热搜，收涨9.05%，泸州老窖、五粮液强势涨停！事实上茅台涨停极为罕见，其上一次涨停还是6年前。

重仓白酒的食品ETF（515710）早盘一度涨超7%，收涨5.13%，单日成交额达2.12亿元，创7个月新高，换手率高达14.58%。过去60个交易日，食品ETF（515710）获净申购超5.78亿元，净流入率超60%。

公开数据显示，食品ETF（515710）共50只成份股，其中白酒权重达6成！比较纯粹地聚焦于白酒、乳品、调味、啤酒、食品综合等几大细分消费领域龙头股，具备比较鲜明的国民吃喝刚需概念投资逻辑、工具属性以及长期成长特征。

茅台今日历史性地触及涨停，是一日游，还是风格切换的开端？招商证券认为，白酒板块经历大幅回调后估值风险已经释放，9月以来情绪压制已经边际收窄，认为磨底期间逐步过去，加大推荐高端白酒。

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9月27日，两市主要指数涨跌互现，沪指收跌0.84%，深成指跌0.09%，创业板指收涨0.74%。市场情绪低迷，个股上涨数不到900只，3580股下跌，210股跌停，成交额连续47个交易日超万亿，北上资金净买入14.7亿。

板块方面，行业板块多数下跌，食品饮料板块强势，白酒股大涨；多地拉闸限电，周期板块、有色、化工股等板块大跌；半导体、云计算、鸿蒙等概念高开低走。智能制造指数（930850）早盘短暂拉升，随后震荡走低，最终收跌1.15%。

截至今日收盘，智能制造指数100只成份股中23只上涨，0只平盘，77只下跌，“芯片概念股”大豪科技涨5.02%；半导体概念冲高回落，“半导体设备龙头”北方华创收跌1.71%，盘中一度涨超4%，南大光电跌停。

A股首只智制造ETF（516800）今日收跌0.67%，成交额达1058万元。值得注意的是，尾盘智能制造ETF（516800）溢价率飙升至0.25%，显示资金抢筹意愿明显。

近期，民生证券在研报中表示：国际贸易关系变化，不改半导体国产替代大趋势。

2014年至今国家层面不断出台政策支持，包括税收优惠、“十四五”强调产业链自主可控等，可见半导体自主可控是坚定不移的大方向，产业链对“能替代的就替代”的发展战略已达成一致，中美关系不管是升温还是遇冷均不会带来“逆潮”。

而今年以来设计厂商的业绩高速增长系两方面因素叠加，一是国产替代，二是缺货潮。中国芯片设计公司背靠全球最大市场，包括消费电子、家电、工业制造等品牌商、制造厂商，贸易摩擦使得国产替代的观念在下游客户中扎根。某些大陆产品其实在技术指标、可靠性、一致性上已可比肩海外大厂，只是过去缺乏被下游客户认知的机会，特别是在一些成本占比小、却起到控制作用的关键环节，大陆客户替代意愿不强。而本轮缺货潮“迫使”大陆客户将视线转向大陆供应商，恰好给了大陆设计公司被认知的窗口期，一旦供应链关系建立，即使中美关系反复，也不存在可逆趋势。

东吴证券也在研报中表示：第三代半导体材料发展势头良好，行业前景广阔。

与美日欧相比之下，我国碳化硅企业在技术、产能等方面虽然仍有欠缺，但国内拥有全球最大的消费市场，增长速度高于世界平均水平。国内第三代半导体产业从 2015 年开始高速增长，从终端市场看未来应用将广泛扩展到人工智能、新能源汽车、自动驾驶、5G 技术、车联网等领域，基于以上原因，国内第三代半导体材料行业前景广阔。

【国内首只智能制造ETF（516800）特别提示】

国内首只智能制造ETF（516800）覆盖了为智能制造提供关键技术装备和核心支撑软件、以及应用智能制造进行生产等细分领域龙头A股，共100只。其中，“工控自动化龙头”汇川技术、“电网科技龙头”国电南瑞、“特种集成电路龙头”紫光国微、“MCU芯片龙头”兆易创新等多家龙头企业均为其成份股。

智能制造行业也囊括众多市场投资热点，如芯片半导体、人工智能、机器人、大数据、物联网等，智能制造ETF一键布局100只行情火爆的智能制造主题股，省时省力！

【智能制造ETF（516800）成份股2021年中报业绩汇总】

中证智能制造主题指数成份股共计100只，目前均已公布公司2021年中报业绩，归母净利润同比增长率均值高达121.28%！其中17家企业今年中报的归母净利润增长率超过200%，32家企业的中报归母净利润同比增长超一倍以上。

中国汽车存储IC领军——北京君正的业绩尤为突出，其第一季度归母净利润同比增长近30倍！士兰微、京东方A的中报归母净利润增长率均超过10倍！“智工业互联网龙头”用友网络、“GaN材料及芯片厂商”赛微电子等中报归母净利润均同比增长均超过4倍！

数据来源：Wind，截至2021.8.31；标红个股为智能制造ETF（516800）前十大权重股

板块业绩方面：智能制造ETF（516800）标的指数（中证智能制造指数）2021年预测主营业务收入同比涨幅20.65%，而归母净利润涨幅同比高达52.03%。

从投资角度而言，北方华创每手约3万元的高门槛就很难满足一些中小投资者的投资需求，也不易分散风险，相对而言智能制造ETF（516800）的交易门槛则亲民的多，每手交易门槛仅100元左右，且ETF卖出没有印花税（股票为1‰），投资高效便捷，节约交易成本。

风险提示：中证智能制造主题指数（930850）基日为2012年6月29日，发布日期为2016年7月20日，该指数的历史业绩是根据该指数目前的成份股结构模拟回测而来。其指数成份股可能会发生变化，其回测历史业绩不预示指数未来表现。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来。